Bitcoin-Optionshandel: Ein umfassender Leitfaden für Anfänger und Experten

Der Handel mit Krypto-Optionen wächst rasant in der digitalen Finanzwelt. Investoren können diese Finanzinstrumente nutzen, um sich Zugang zu Kryptowährungen wie Bitcoin zu verschaffen. Optionen sind eine Art von Vertrag, der dem Käufer ermöglicht, zu entscheiden, ob er einen Handel ausführen möchte oder nicht. Durch das Erlernen von Krypto-Optionen können Sie von der Marktsituation profitieren und Ihre Positionen hebeln. Dieser Leitfaden hilft sowohl Anfängern als auch erfahrenen Händlern, die Grundlagen des Optionshandels, seine Vorteile, Risiken und die besten Strategien zu verstehen.

Was sind Krypto-Optionen?

Krypto-Optionen sind Finanzverträge, die an digitale Vermögenswerte gebunden sind. Diese Optionen erlauben Händlern, auf den zukünftigen Preis von Kryptowährungen wie Bitcoin zu wetten, ohne sie direkt zu besitzen. Die Idee hinter Optionen ist einfach. Sie geben Ihnen das Recht – ohne Verpflichtung – den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Typen: Call- und Put-Optionen.

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Stellen Sie sich das wie das Reservieren eines Konzerttickets vor. Sie zahlen eine geringe Gebühr für die Option, später ein Ticket zu einem festen Preis zu kaufen. Wenn das Konzert beliebt wird und die Ticketpreise steigen, können Sie es zum vereinbarten Preis kaufen. Wenn nicht, können Sie sich entscheiden, es nicht zu kaufen. Bei Krypto-Optionen zahlen Sie eine Prämie, um die Option zum Handel von Bitcoin zu sichern, und wenn sich der Preis zu Ihren Gunsten bewegt, erzielen Sie einen Gewinn.

Wie funktionieren Bitcoin-Optionen?

Bitcoin-Optionen funktionieren ähnlich wie traditionelle Aktienoptionen. Eine Bitcoin-Option ist ein Vertrag, der Ihnen das Recht gibt, BTC zu einem bestimmten Preis vor einem festgelegten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Bitcoin-Optionen: Call und Put.

So funktioniert es:

1. Prämie: Sie zahlen eine Vorauszahlung, die als Prämie bekannt ist, um die Option zu kaufen.
2. Strike-Preis: Dies ist der Preis, zu dem Sie Bitcoin kaufen oder verkaufen können.
3. Ablaufdatum: Optionen verfallen nach einem festgelegten Zeitraum, üblicherweise in Tagen oder Monaten.
4. Call-Option: Wenn Sie erwarten, dass Bitcoin steigt, kaufen Sie eine Call-Option.
5. Put-Option: Wenn Sie glauben, dass der Preis fallen wird, kaufen Sie eine Put-Option.

Wenn sich der Bitcoin-Preis zu Ihren Gunsten bewegt, können Sie entweder die Option verkaufen oder den Handel zum Strike-Preis ausführen. Wenn dies nicht der Fall ist, verlieren Sie die Prämie.

Warum mit Krypto-Optionen handeln? Wichtigste Vorteile und Risiken

Hier ist eine kurze Übersicht über die wichtigsten Vorteile und Risiken des Handels mit Krypto-Optionen.

Die Grundlagen des Optionshandels verstehen

Optionshandel dreht sich darum, Verträge zu kaufen und zu verkaufen, die Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung geben, einen Vermögenswert zu einem vorherbestimmten Preis, bekannt als Strike-Preis, vor einem festgelegten Ablaufdatum zu handeln. Dies gibt Ihnen die Möglichkeit, potenziell von Preisbewegungen im zugrunde liegenden Vermögenswert zu profitieren, ohne ihn tatsächlich zu besitzen.

Es gibt zwei Haupttypen von Optionen: Call und Put. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, setzen Sie darauf, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, setzen Sie darauf, dass der Preis fallen wird. Um diese Rechte zu erwerben, zahlen Sie im Voraus eine Gebühr, die als Prämie bezeichnet wird. Stellen Sie sich das vor wie eine Reservierungsgebühr für einen Vermögenswert, aber Sie sind nicht verpflichtet, den Kauf abzuschließen, es sei denn, Sie entscheiden sich, Ihre Option auszuüben.

Der Strike-Preis ist der Preis, zu dem Sie den Vermögenswert kaufen oder verkaufen können, und das Ablaufdatum ist das Datum, an dem Ihr Optionsvertrag verfällt. Wenn Sie die Option bis zu diesem Datum nicht ausüben, wird sie wertlos. Diese grundlegenden Konzepte sind entscheidend, wenn Sie mit dem Handelsanfangen, da sie direkt Ihre Strategie und potenziellen Gewinne beeinflussen.

Call- vs. Put-Optionen – Was ist der Unterschied?

Call- und Put-Optionen sind das Fundament des Optionshandels, und zu verstehen, wie sie funktionieren, ist der Schlüssel, sie effektiv zu nutzen. Hier ist eine Übersicht über die Unterschiede:

• Call-Option: Eine Call-Option ist eine Wette, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts steigen wird. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, erwarten Sie, dass der Preis steigt, und Sie werden in der Lage sein, den Vermögenswert zu einem niedrigeren Preis (Strike-Preis) als dem zukünftigen Marktpreis zu kaufen. Das Gewinnpotenzial hier ist unbegrenzt, da der Preis weiter steigen kann.
• Put-Option: Eine Put-Option ist eine Wette, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts fallen wird. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, erwarten Sie, dass der Preis sinken wird, und Sie werden in der Lage sein, den Vermögenswert zu einem höheren Preis (Strike-Preis) als dem zukünftigen Marktpreis zu verkaufen. Der maximale Gewinn in diesem Fall ist begrenzt, da der Preis des Vermögenswerts nur auf null fallen kann, was jedoch eine natürliche Grenze für den Preis darstellt.

Hier ist eine schnelle Vergleichstabelle zur Zusammenfassung.

Europäische vs. Amerikanische Optionen im Krypto

Beim Handel mit Optionen auf dem Kryptomarkt werden Sie wahrscheinlich auf zwei Arten von Ausübungsstilen stoßen: Europäisch und Amerikanisch. Diese Stile definieren, wann Sie Ihre Option (d.h. den Vermögenswert kaufen oder verkaufen) basierend auf dem Ablaufdatum des Vertrags ausüben können.

• Europäische Optionen: Diese können nur am Ablaufdatum ausgeübt werden. Nach diesem Datum wird die Option wertlos. Sie können vor dem Ablauf nicht auf den Vertrag reagieren. Während europäische Optionen in der traditionellen Finanzwelt häufiger vorkommen, werden sie im Krypto-Bereich nicht so weit verbreitet verwendet.
• Amerikanische Optionen: Diese Optionen sind flexibler. Sie können die Option jederzeit vor dem Ablaufdatum ausüben. Dies gibt Ihnen mehr Kontrolle über Ihre Trades, insbesondere in einem volatilen Markt wie Krypto. Bei Krypto-Optionen sind die meisten Verträge im amerikanischen Stil, was bedeutet, dass Sie den Vertrag jederzeit ausführen können, wenn die Marktbedingungen günstig sind, und nicht nur am Ablaufdatum.

Auf Krypto-Märkten ist diese Flexibilität sehr wichtig. Wenn Bitcoin beispielsweise in den Tagen vor dem Ablauf einen Aufschwung erlebt, können Sie Ihre amerikanische Call-Option frühzeitig ausüben, um Gewinne zu sichern, anstatt bis zur allerletzten Minute zu warten.

Strike-Preis, Ablaufdatum und Prämie – Wichtige Begriffe erklärt

Um zu verstehen, wie Optionen funktionieren, müssen Sie mit einigen wichtigen Begriffen vertraut sein, die Ihre potenziellen Gewinne und Verluste beeinflussen. Hier ist, was Sie wissen müssen:

Strike-Preis: Dies ist der Preis, zu dem Sie den Vermögenswert (zum Beispiel Bitcoin) gemäß den Bedingungen Ihres Optionsvertrags kaufen oder verkaufen können. Wenn Sie eine Call-Option halten und der Marktpreis von Bitcoin höher ist als Ihr Strike-Preis, können Sie Bitcoin unter seinem aktuellen Marktwert kaufen. Umgekehrt können Sie, wenn Sie eine Put-Option halten und der Marktpreis von Bitcoin niedriger als Ihr Strike-Preis ist, Bitcoin über seinem Marktwert verkaufen.

Wenn Sie beispielsweise eine Call-Option für Bitcoin mit einem Strike-Preis von 30.000 $ kaufen und der Preis von Bitcoin auf 40.000 $ steigt, können Sie Bitcoin für 30.000 $ kaufen, was Ihnen einen Gewinn von 10.000 $ (abzüglich der Prämie, die Sie für die Option bezahlt haben) einbringt.

Ablaufdatum: Dies ist das Datum, bis zu dem die Option ausgeübt werden muss. Nach dem Ablaufdatum verfällt die Option und wird wertlos. Das Ablaufdatum kann variieren, aber in der Welt der Krypto ist es normalerweise kürzer – manchmal nur eine Woche oder einen Monat – aufgrund der hohen Volatilität digitaler Vermögenswerte.

Prämie: Dies ist die Gebühr, die Sie zahlen, um die Option zu erwerben. Es ist ähnlich wie eine Reservierungsgebühr. Wenn Sie eine Call-Option für Bitcoin kaufen, ist die Prämie der Vorauszahlungsbetrag, den Sie für das Recht zahlen, Bitcoin später zum Strike-Preis zu kaufen. Die Prämie ist nicht rückerstattbar, sodass, wenn sich der Markt nicht zu Ihren Gunsten bewegt, dieses Geld verloren ist.

Wenn Sie beispielsweise eine Prämie von 500 $ für eine Call-Option mit einem Strike-Preis von 30.000 $ bezahlen und Bitcoin nicht über 30.000 $ steigt, verlieren Sie diese 500 $. Wenn es auf 40.000 $ steigt, können Sie je nach Marktbedingungen viel mehr verdienen als die 500 $, die Sie bezahlt haben.

Implizite Volatilität: Dies misst, wie stark der Markt erwartet, dass der Preis des Vermögenswerts schwanken wird. Je höher die implizite Volatilität, desto höher ist tendenziell die Prämie, da Händler größere Preisschwankungen erwarten. In Krypto ist die implizite Volatilität oft sehr hoch, insbesondere bei Vermögenswerten wie Bitcoin, aufgrund von Faktoren wie Nachrichtenereignissen, Regulierungen und Marktsentiment.

Intrinsic Value: Dies ist der tatsächliche Wert der Option, wenn sie heute ausgeübt würde. Zum Beispiel, wenn Sie eine Call-Option für Bitcoin mit einem Strike-Preis von 20.000 $ haben und Bitcoin derzeit bei 25.000 $ gehandelt wird, beträgt der intrinsische Wert Ihrer Option 5.000 $. Das bedeutet, dass Sie die Option ausüben und 5.000 $ Gewinn erzielen könnten.

Wenn der Preis von Bitcoin unter dem Strike-Preis liegt, ist der intrinsische Wert null, und die Option wird als „out of the money“ betrachtet. Wenn der Marktpreis über dem Strike-Preis liegt, hat er einen „intrinsischen Wert“, der das Gewinnpotenzial erhöht.

Wie man Bitcoin- und Krypto-Optionen handelt

Der Handel mit Bitcoin-Optionen umfasst einige wichtige Schritte. Wenn Sie neu dabei sind, finden Sie hier eine einfache Schritt-für-Schritt-Anleitung, um Ihnen zu helfen.

Der Schlüssel zu erfolgreichem Optionshandel liegt darin, die richtige Strategie basierend auf den Marktbedingungen auszuwählen und das Risiko sorgfältig zu steuern. Optionen können sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken; seien Sie daher vorsichtig und haben Sie immer eine Strategie.

Wo man Bitcoin-Optionen handelt – Die besten Plattformen 2024

Es gibt mehrere Börsen, an denen Sie Bitcoin-Optionen handeln können, aber es ist wichtig, eine mit guter Liquidität, niedrigen Gebühren und einer benutzerfreundlichen Oberfläche zu wählen. Hier sind einige der besten Plattformen, die Sie 2024 in Betracht ziehen sollten:

• Deribit: Bekannt für niedrige Gebühren und hohe Liquidität, ist Deribit der Favorit unter professionellen Händlern. Es bietet erweiterte Tools und Funktionen, mit denen Sie Markttrends verfolgen und Risiken steuern können. Es ist perfekt für diejenigen, die mehr Kontrolle über ihre Trades wünschen.

• Binance: Eine der größten Krypto-Börsen weltweit, Binance bietet eine riesige Auswahl an Optionsverträgen und hohe Liquidität. Es ist ideal für sowohl Anfänger als auch erfahrene Händler aufgrund seiner benutzerfreundlichen Oberfläche.
• FTX: FTX ist beliebt für seine benutzerfreundliche Plattform und den Zugang zu einer Vielzahl von Krypto-Vermögenswerten. Die Oberfläche ist intuitiv gestaltet, was es großartig für Anfänger macht, die mit dem Handel von Optionen beginnen möchten, ohne sich überfordert zu fühlen.
• Kraken: Bekannt für Sicherheit und Regulierung, ist Kraken einer der sichersten Orte zum Handeln von Bitcoin-Optionen. Obwohl seine Gebühren höher sein können als die anderer, ist es eine ausgezeichnete Wahl für diejenigen, die Sicherheit und Zuverlässigkeit priorisieren.

Wie man Bitcoin-Optionen kauft und verkauft – Schritt-für-Schritt-Leitfaden

Jetzt, da Sie wissen, wie der Optionshandel funktioniert, hier ist, wie Sie den Prozess an einer Börse Schritt für Schritt durchlaufen:

1. Wählen Sie eine Plattform
   Melden Sie sich für ein Konto an einer Börse wie Binance oder Deribit an. Schließen Sie gegebenenfalls die KYC (Kennen Sie Ihren Kunden)-Überprüfung ab.
2. Geld einzahlen
   Finanzieren Sie Ihr Konto mit Bitcoin oder USD (oder einer anderen unterstützten Währung). Stellen Sie sicher, dass Ihr Guthaben für die Prämie der Optionen, die Sie handeln möchten, ausreichend ist.
3. Wählen Sie die Option
   Entscheiden Sie, ob Sie eine Call (bullisch) oder Put (bärisch) Option kaufen möchten. Sie werden dies basierend auf Ihrer Markteinschätzung auswählen.
4. Strike-Preis und Ablaufdatum festlegen
   Wählen Sie den Strike-Preis und das Ablaufdatum, die mit Ihren Erwartungen an die Preisbewegung von Bitcoin übereinstimmen.
5. Prämie zahlen
   Bestätigen Sie Ihren Handel und zahlen Sie die Prämie im Voraus. Dies ist Ihr maximales Risiko – wenn die Option aus dem Geld verfällt, verlieren Sie die Prämie.
6. Den Markt überwachen
   Verfolgen Sie, wie sich der Preis von Bitcoin im Verhältnis zu Ihrem Strike-Preis bewegt. Nutzen Sie Charts, Marktnews und Analysen, um informiert zu bleiben.
7. Verkaufen oder Ausüben
   Sobald die Option profitabel wird oder kurz vor dem Ablauf steht, entscheiden Sie, ob Sie sie ausüben oder auf dem Markt verkaufen möchten. Wenn sich der Preis nicht zu Ihren Gunsten bewegt, müssen Sie möglicherweise Ihre Verluste begrenzen und die Option wertlos verfallen lassen.

Wie man die richtige Krypto-Optionsstrategie auswählt

Die Wahl der richtigen Optionsstrategie ist entscheidend für den Erfolg. Hier erfahren Sie, wie Sie bestimmen können, welche Strategie je nach Marktbedingungen zu verwenden ist.

Bonus-Tipp: Behalten Sie stets die implizite Volatilität im Auge. Dies ist ein Maß dafür, wie stark der Markt erwartet, dass der Preis schwanken wird, und es beeinflusst die Preisgestaltung von Optionen. Höhere implizite Volatilität bedeutet höhere Prämien, führt aber auch zu größeren Preisschwankungen, die zu Ihren Gunsten wirken könnten, wenn sie richtig getimt sind.

Beliebte Bitcoin- & Krypto-Optionshandelsstrategien

Hier sind einige beliebte Strategien:

• Long Call: Kaufen Sie einen Call, wenn Sie mit einem Preissteigerung rechnen.
• Long Put: Kaufen Sie einen Put, wenn Sie mit einem Preisrückgang rechnen.
• Covered Call: Verkaufen Sie einen Call, während Sie Bitcoin halten, um Prämieneinnahmen zu erzielen.
• Straddle: Kaufen Sie sowohl eine Call- als auch eine Put-Option, um von großen Preisschwankungen zu profitieren.

Diese Strategien ermöglichen es Ihnen, Risiken zu steuern und dabei in verschiedenen Marktbedingungen auf Gewinne zu setzen.

Risiken und Herausforderungen des Krypto-Optionshandels

Der Handel mit Krypto-Optionen kann sehr profitabel, aber riskant sein. Hier sind einige Risiken:

• Markt-Volatilität: Der Krypto-Markt ist sehr volatil, was zu schnellen Verlusten führen kann.
• Prämienverlust: Wenn sich der Markt nicht wie erwartet bewegt, verlieren Sie die für die Option gezahlte Prämie.
• Liquiditätsprobleme: Einige Optionsmärkte haben möglicherweise nicht genügend Liquidität für einen reibungslosen Handel.

Verwalten Sie immer Ihr Risiko und nutzen Sie Optionen in Kombination mit anderen Strategien.

Die Zukunft des Krypto-Optionshandels

Da immer mehr Finanzinstitutionen in den Krypto-Bereich einsteigen, wird die Nachfrage nach Bitcoin-Optionen stark steigen. Die Einführung von Bitcoin-ETFs könnte die Marktliquidität erhöhen und sowohl Einzel- als auch institutionelle Investoren anziehen. Regulierung wird jedoch entscheidend sein, um die Marktstabilität zu gewährleisten und Investoren vor übermäßiger Volatilität zu schützen. Wichtige Trends, wie der Aufstieg der dezentralen Finanzwirtschaft (DeFi) und die zunehmende institutionelle Übernahme, werden die Art und Weise, wie Krypto-Optionen gehandelt und bewertet werden, neu gestalten. Es ist wichtig, über Markttrends, technologische Innovationen und sich entwickelnde globale Vorschriften informiert zu bleiben, um erfolgreich in der Landschaft der Krypto-Optionen zu navigieren.